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  SAK MCU不缺了?

  英飛凌近幾年最出名的就是應(yīng)用于汽車(chē)底盤(pán)的AURIX? TC3XX、TC2XX。據(jù)說(shuō)市場(chǎng)上每?jī)奢v生產(chǎn)的新車(chē)中，就有一輛裝載了英飛凌的TriCore?微控制器產(chǎn)品。

  看一臺(tái)奧迪豪華型SUV在動(dòng)力域、底盤(pán)和安全域使用MCU的情況。IHS對(duì)其分域使用的MCU做了分解，動(dòng)力域采用了2顆英飛凌MCU;底盤(pán)和安全域采用了4顆瑞薩MCU、4顆NXP MCU、2顆Microchip MCU、1顆TI MCU、1顆英飛凌MCU。

  汽車(chē)底盤(pán)和安全、動(dòng)力涵蓋一些細(xì)分功能：

  ●底盤(pán)和安全包括安全氣囊ECU、衛(wèi)星安全氣囊、防盜ECU、電子駐車(chē)制動(dòng)ECU、電子穩(wěn)定控制ECU、保險(xiǎn)絲和繼電器盒、轉(zhuǎn)向ECU、懸架ECU;

  ●動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)包括發(fā)動(dòng)機(jī)ECU、燃油泵ECU。

  ●ECU(Electronic Control Unit)是汽車(chē)電子控制單元，是控制汽車(chē)功能的“電腦”，MCU就是其中一個(gè)組成部分，每個(gè)ECU中至少有一個(gè)MCU。

  全球主流的車(chē)規(guī)級(jí)MCU廠商中，瑞薩、英飛凌、NXP、ST、TI、Microchip這6家就占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額，其中32位汽車(chē)MCU又上了一個(gè)臺(tái)階，供應(yīng)商主要有瑞薩、NXP、英飛凌和ST四家。汽車(chē)MCU的供應(yīng)在可見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)確實(shí)有部分緩解跡象，五大汽車(chē)芯片廠在今年第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)汽車(chē)芯片短缺問(wèn)題有不同看法：

  ●英飛凌——在2022年逐步緩解短缺;

  ●NXP——2022年第三季度需求仍將超過(guò)供應(yīng);

  ●瑞薩——2022年第二季度末庫(kù)存恢復(fù)到計(jì)劃水平;

  ●TI——庫(kù)存仍低于預(yù)期水平;

  ●ST——2023年產(chǎn)能售盡。

  SAK MCU為什么不缺了?

  首先是原廠或代理大量到貨，彌補(bǔ)了此前的短缺，不缺了。8月來(lái)自原廠和代理端的汽車(chē)MCU陸續(xù)到貨，據(jù)說(shuō)在10月還會(huì)有大量到貨，加上市場(chǎng)價(jià)節(jié)節(jié)敗退的行情，現(xiàn)貨市場(chǎng)失去機(jī)會(huì)。

  其次，是庫(kù)存水平的提高。

  近期有媒體報(bào)道，全球前四大汽車(chē)芯片廠——瑞薩、英飛凌、NXP、ST的庫(kù)存已恢復(fù)至新冠疫情前水平，有望對(duì)車(chē)廠恢復(fù)生產(chǎn)(填補(bǔ)之前因芯片短缺而被迫減產(chǎn)的缺口)帶來(lái)貢獻(xiàn)。這4家車(chē)用芯片廠2020年4-6月平均庫(kù)存為3.9個(gè)月，而后因全球芯片短缺，2021年1-3月平均庫(kù)存周期減少至2.85個(gè)月。在今年4-6月期間，4家車(chē)用芯片廠庫(kù)存周轉(zhuǎn)月數(shù)平均為3.48個(gè)月，與2019年年均(3.51個(gè)月)基本持平。

  市場(chǎng)上部分品牌的汽車(chē)MCU也呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。NXP用于汽車(chē)車(chē)身電子、電池管理系統(tǒng)(BMS) 的32位MCU SPC5606BF1MLQ6，報(bào)價(jià)已經(jīng)從去年11月的1000多元一路降價(jià)，到今年9月底來(lái)到80多元。據(jù)quiksol，瑞薩9月大部分MCU型號(hào)仍處于分貨狀態(tài)，近期需求大多集中在R5F5、R5S7、R7S7等系列，由于原廠產(chǎn)能逐步緩解，工廠端也有到貨，加上工廠往外拋貨，在備貨方面需要更加謹(jǐn)慎。

  多數(shù)英飛凌汽車(chē)MCU的供應(yīng)在市場(chǎng)上看到了好轉(zhuǎn)，但目前不是所有汽車(chē)MCU大廠的供應(yīng)都恢復(fù)了正常，因此放在其他品牌或者其他型號(hào)上看，緊缺與否，會(huì)得出不同的結(jié)論。

  來(lái)自NXP原廠的供應(yīng)仍然緊張。據(jù)quiksol，NXP 9月的需求依然強(qiáng)勁，其客戶(hù)需求仍高于公司的生產(chǎn)能力，目前主要緊缺為MCU，尤其是S912XXX、S9SXXXX系列，交貨期52周或以上，S32K1XX系列、FS32K142/144/146 系列交貨期也超過(guò)100周。

  據(jù)德邦證券，一輛車(chē)平均有50-100個(gè)MCU，現(xiàn)代的新車(chē)由于功能增加，平均包含50-100個(gè)ECU/MCU。分布式下，單個(gè)ECU控制汽車(chē)的某一功能，增加汽車(chē)功能就要增加ECU，ECU增加，MCU增加。如電車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)帶來(lái)MCU數(shù)量增加，一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)主動(dòng)力系統(tǒng)帶來(lái)的MCU增量預(yù)計(jì)將超過(guò)5顆。

  任何一個(gè)MCU的缺口，都會(huì)帶來(lái)相關(guān)ECU的缺口，進(jìn)而影響整車(chē)。對(duì)于最終要用到汽車(chē)MCU等電子元器件的整車(chē)廠來(lái)說(shuō)，“短缺”今昔非比，芯片用量雖然有所增加，但過(guò)去一年多以來(lái)，整車(chē)廠已經(jīng)在芯片采購(gòu)方面提高了靈活度，不再單純依賴(lài)Tier 1，在芯片供應(yīng)面前有了更多的牌。

  汽車(chē)芯片不缺了?

  汽車(chē)MCU過(guò)去作為缺芯“重災(zāi)區(qū)”，是整個(gè)汽車(chē)行業(yè)芯片結(jié)構(gòu)性短缺的縮影。

  在去年，不要說(shuō)高端的32位汽車(chē)MCU，一顆價(jià)值1美元的芯片(如顯示驅(qū)動(dòng)芯片、電源管理芯片)曾扼住多少汽車(chē)廠商的咽喉。汽車(chē)幾乎全面缺芯，眾人矚目的L9369-TR目前已降至500元以下，而去年火熱行情下最高漲至4600多元。長(zhǎng)短料無(wú)法匹配，汽車(chē)遲遲無(wú)法下線，廠商為了承諾只好先交付后補(bǔ)裝不影響使用的芯片。汽車(chē)缺芯鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，車(chē)廠大佬們苦于缺芯，親自去Tier 1廠、晶圓代工廠討“芯”。

  汽車(chē)缺芯有緩解趨勢(shì)，但來(lái)自產(chǎn)能不足的隱雷，可能隨著新需求的爆發(fā)隨時(shí)亮起紅燈。

  未來(lái)一輛電動(dòng)汽車(chē)對(duì)芯片的用量，可能從現(xiàn)在的平均500美元增加到1000美元，未來(lái)采用碳化硅的高端車(chē)型更可能超過(guò)1500美元。汽車(chē)芯片短缺緩解，有利于恢復(fù)產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)，但整車(chē)產(chǎn)量對(duì)當(dāng)前汽車(chē)芯片的整體增長(zhǎng)貢獻(xiàn)有限。真正對(duì)汽車(chē)芯片整體增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，實(shí)際上來(lái)自每輛新車(chē)中芯片用量的顯著增加。

  英飛凌30%的汽車(chē)芯片營(yíng)收就來(lái)自汽車(chē)電動(dòng)化和智能化的趨勢(shì)，其汽車(chē)電子事業(yè)部ATV全球總裁Peter Schiefer近日表示，ATV的訂單趨勢(shì)仍然強(qiáng)勁，部分產(chǎn)品還存在超額預(yù)訂，如由于代工廠車(chē)規(guī)CMOS產(chǎn)能仍然緊張，2023年英飛凌汽車(chē)MCU的供需還不能恢復(fù)到均衡狀態(tài)。